9月，俄勒冈州信用联盟协会的十几名成员前往华盛顿特区。这次旅行被称为“徒步山”，是俄勒冈州民选国家官员每年一次的朝圣之旅，在此期间，俄勒冈州的83家信用合作社成员将与该贸易组织举行面对面的会议，讨论该州面临的任何问题。

就时机而言，今年的旅程变得特别意外。当时国会正在就7000亿美元的救市法案进行辩论，而信用合作社传达了一个强有力的信息:我们没有制造混乱。

难怪这群人受到热烈欢迎。“每个人都说，‘你们不是这方面的人;你们都是好人，’”查克·加纳说，首席执行官俄勒冈联邦信贷联盟主席，也是“爬山”代表团成员。

信用合作社曾经被《华尔街日报》博主布雷特·阿伦兹(Brett Arends)称为“沉闷、落后的形象”，但现在它们及其保守的贷款和投资做法被认为是有先见之明和聪明的。部分原因是，俄勒冈州的信用社和全国各地的信用社一样，报告了前所未有的增长。“新会员正成群结队地出现在(我们的信用社)，”该公司总裁特洛伊•斯坦(Troy Stang)表示首席执行官俄勒冈信用社协会的负责人。

事实上，有如此多的俄勒冈人将资金转移到信用合作社，以至于Stang的团队不得不开发网络研讨会和其他培训项目，教信用合作社的工作人员如何处理客户对从贷款策略到联邦存款保险等主题的详细信息的要求。斯唐说:“我们已经很久没有回答消费者的这类问题了，所以我们正在让(员工)跟上速度。”

作为非盈利机构，信用社在很大程度上避免了大型商业银行在过去6个月遭遇的问题。正如斯坦所言，信用合作社不同于那些受制于“纽约市一条街上的其他投资者利益”的银行，它们受制于其成员——它们的运作有点像个人银行的rei。从本质上讲，这种模式更重视安全，而不是风险，因此限制了信用合作社在经济动荡中的风险敞口。“我们不发放大额商业贷款;我们不会因为建筑投机而向建筑商提供贷款，”加纳说。

俄勒冈州36家州特许银行中的一些银行(其中许多是为特定社区服务的中小型银行)确实发放了此类贷款，但结果是，即使是它们也感到了当前经济的压力。“到2008年初，所有人都对房地产价值变化之快感到震惊，”消费者和商业服务部金融与公司证券部(Department of Consumer and Business Services)局长戴维•塔特曼(David Tatman)表示。该部门负责监控这些银行的财务状况。

这并不是说信用合作社在一种软垫房间里运作，与变幻莫测的经济衰退隔离开来——远非如此。俄勒冈州的信用合作社报告的贷款拖欠率平均约为1%，高于几年前报告的0.6%。“我们受到失业人群的影响。一些成员与其他地方有可笑的抵押贷款，”加纳指出，所有这些都会推高拖欠比率。虽然俄勒冈州的信用合作社的资本平均为10%，这意味着他们有10%的总资本准备金来弥补坏账，但很明显，如果经济陷入衰退，这个数字将会下降:“风暴会持续多久?我们不知道。这就引出了一个问题，10%够吗?”刺说。

但就目前而言，信用合作社享有的荣誉和赞扬很少集中在这些被一些人认为几乎古怪的非营利组织身上。第一科技信贷联盟(First Tech Credit Union)首席行政官布鲁克·范·弗利特(Brooke Van Vleet)不无自豪地解释了为什么她的信贷联盟没有发放一笔次级贷款。该联盟在尤金和西雅图之间有17家分支机构。她说:“这既不符合会员的最大利益，也不符合信用社的最大利益。”好像这应该是世界上最明显的事情。